UNIDAD 3 CUENTAS POR COBRAR

UNIDAD 3 Cuentas por Cobrar

CASO PRÁCTICO No. 1

1.    La empresa “CALMECAC” S.A. desea que determines la conveniencia de flexibilizar su política de crédito y cobranzas, considerando para tal efecto los siguientes datos:
Sus ventas ascendieron a 175,000 unidades con un precio de venta de $250.00 y que tienen un costo variable de $180.00. Los costos fijos de la empresa ascendieron a $3, 750,000.00 y la política de crédito y cobranzas actual es de neto 30 días.

Al flexibilizar su política a neto 45 días, la empresa espera un aumento en ventas del 15%, así como un aumento del 7% en su costo variable unitario y un incremento de cuentas incobrables que pasaría del 1.5% al 2.5 %. Los costos fijos se mantendrán al mismo nivel. El costo de oportunidad es del 18%.

	POLÍTICA A (30 Días)	POLÍTICA B (45 Días)
VENTAS	$43,750,000.00	$50,312,500.00
COSTO V.	$31,500,000.00	$38,760,750.00
UTILIDAD BRUTA	$12,250,000.00	$11,551,750.00
COSTOS F.	$3,750,000.00	$3,750,000.00
CTAS. INCOBRABLES	$656,250.00	$1,257,812.50
COSTO OPORTUNIDAD (INTERESES)	-	$106,557.80
UTILIDAD NETA	$7,843,750.00	$6,437,379.70

	POLÍTICA A	POLÍTICA B	TOTAL
CLIENTES	$3,594,905.50	$6,203,760.79	$2,608,855.29
INVENTARIO	2,588,331.96	$4,779,377.31	$2,191,045.35
INVERSION TOTAL	$6,183,237.46	$10,983,138.10	$4,799,900.64

Al ver que en la Política propuesta (B), se necesita invertir más que lo que se obtendrá de utilidades con respecto a la política actual (A); lo conveniente es mantener la política actual (A) para los clientes con 30 días de crédito y 12.17 veces de rotación.

CASO PRÁCTICO No. 2

La empresa “ARMAGEDON” S.A. de C.V. está analizando la posibilidad de cambiar su actual política de crédito y cobranzas, para lo cual debes analizar la conveniencia para cambio. Con su política actual de neto a 30 días vende 235,000 unidades a un precio de venta de $350.00 c/u y un costo variable de $85.00. La política propuesta de 4%/10 40 días prevé un incremento del 15% en las ventas y del 10% en el costo variable. El costo de oportunidad de la empresa es de 22%.

Los costos fijos ascienden a $20, 562,500.00. Las cuentas incobrables con el plan actual ascienden al 2.5% y con el presupuesto disminuiría al 2% sobre las ventas esperadas. Toma en cuenta que el descuento lo aprovechará el 40% de los clientes.

	POLÍTICA A (30 Días)	POLÍTICA B (45 Días)
VENTAS	$82, 250,000.00	$94,587,500.00
COSTO V.	$19, 975,000.00	$25, 268,375.00
UTILIDAD BRUTA	$62, 275,000.00	$69, 319,125.00
COSTOS F.	$20, 562,500.00	$20,562,500.00
CTAS. INCOBRABLES	$2, 056,250.00	$1, 891,750.00
COSTO OPORTUNIDAD (INTERESES)	-	$114,123.87
DESCUENTO		1, 513,400.00
UTILIDAD NETA	$39, 656,250.00	$45,237,351.13

	POLÍTICA A	POLÍTICA B	TOTAL
CLIENTES	$6,763,980.26	$10,371,436.40	$3,607,456.14
INVENTARIO	$1,642,680.92	$2,770,655.15	$1,127,974.23
INVERSION TOTAL	$8,406,661.18	$13,142,091.55	$4,735,430.37

En la Política propuesta (B), se necesita invertir más que lo que actualmente se invierte, sin embargo se nota que habrá más utilidades, por lo tanto sería prudente cambiar de la política actual (A) a la política propuesta (B).

CASO PRÁCTICO No. 3

“Pixar” S.A. desea restringir su política de crédito y cobranza y quiere que le determines la conveniencia de llevarlo a cabo en función del beneficio que se pueda obtener. Actualmente su política es de neto 45 días y las unidades vendidas con esta política ascienden a 221,000 unidades a un precio de venta de $80.00 por unidad con un costo variable de $50.00. La política propuesta es de neto a 30 días y contraria las ventas en un 8%. Los costos fijos son de $3’750,000.00. El porcentaje de cuentas incobrables disminuiría del 2 al 1%. El costo de oportunidad de la empresa es del 20%

	POLÍTICA ACTUAL A         (45 Días)	POLÍTICA PROPUESTA B (30 Días)
VENTAS	$17,680,000.00	$16,265,600.00
COSTO V.	$11,050,000.00	$10,166,000.00
UTILIDAD BRUTA	$6,630,000.00	$6,099,600.00
COSTOS F.	$3,750,000.00	$3,750,000.00
CTAS. INCOBRABLES	$353,600.00	$162,656.00
COSTO OPORTUNIDAD (INTERESES)	-	$33,855.67
UTILIDAD NETA	$2,626,400.00	$2,153,088.33

	POLÍTICA A	POLÍTICA B	TOTAL
CLIENTES	2,180,024.66	$1,336,532.46	$843,492.2
INVENTARIO	1,362,515.41	$835,332.79	$527,182.62
INVERSION TOTAL	$3,542,540.07	$2,171,865.25	$1,370,674.82

Al ver que en la Política propuesta (B), se necesita invertir más que lo que se obtendrá de utilidades con respecto a la política actual (A); A la empresa “Pixar” S.A. le conviene mantener la política actual (A) para los clientes con 45 días de crédito y 8.11 veces de rotación.

CASO PRÁCTICO No. 4

“Sueños Orientales” desea que realices un análisis en su política de crédito y cobranzas ya que la desea modificar, las ventas obtenidas en el año 2000 ascendieron a $20’500,000.00 representados en 205,000 unidades, el costo de ventas es de 55% sobre las ventas y sus costos fijos ascienden a $2’000,000.00 la tasa de rendimiento para inversiones a corto plazo que tiene la empresa es del 20%. En el mismo año la política de crédito y cobranzas fue de neto 30 días y su promedio de cobranza fue de 40 días, el porcentaje de cuentas malas (incobrables) es del 2%. 

La nueva propuesta en cuanto a política de crédito y cobranza nos  indica 2.5%/15 neto 35 días y el promedio de cobranza es de 35 días, las cuentas incobrables bajan a un 1.5% sobre las ventas esperadas. Con la nueva política se incrementaría las ventas a 240,000 unidades, pero se adicionaran  a los gastos fijos los gastos por cobranza de $0.15 por unidad vendida. El porcentaje de costos variables permanece sin cambio.

	POLÍTICA A (30 Días)	POLÍTICA B (45 Días)
VENTAS	$20,500,000.00	$44,500,000.00
COSTO V.	$11,275,000.00	$24,475,000.00
UTILIDAD BRUTA	$9,225,000.00	$20,025,000.00
COSTOS F.	$2,000,000.00	$2,066,750.00
CTAS. INCOBRABLES	$410,000.00	$667,500.00
COSTO OPORTUNIDAD (INTERESES)	-	$60,199.31
DESCUENTO	-	$178,000.00
UTILIDAD NETA	$6,815,000.00	$17,052,550.69

	POLÍTICA A	POLÍTICA B	TOTAL
CLIENTES	$2,247,807.01	$4,270,633.40	$2,022,826.39
INVENTARIO	$1,236,293.86	$2,348,848.37	$1,112,554.51
INVERSION TOTAL	$3,484,100.87	$6,619,481.77	$3,135,380.9

A la empresa “Sueño Oriental”, le conviene la política propuesta (B), ya que aunque se invierte más que en la política actual (A), se denota que la utilidad de la política propuesta (B) es mayor que la política actual (A).

CASO PRÁCTICO No. 5

“DreamWorks” desea que realices un análisis de su política de crédito y cobranzas ya que la desea modificar. Su actual política reporta ventas al contado por $13,500,000.00 con unos costos fijos de $2,750,000.00. Analiza la posibilidad modificarla para otorgar crédito a neto 30 días y espera un incremento en las ventas del 40% y todas ellas serían a crédito. El costo variable por unidad es de $80.00. Las unidades vendidas al contado ascendieron 75,000 unidades. El costo de oportunidad de la empresa es del 25% y el plan propuesto arrojaría un 2% de cuentas incobrables.

	POLÍTICA A	POLÍTICA B (30 Días)
VENTAS	$13,500,000.00	$18,900,000.00
COSTO V.	-	$6,000,000.00
COSTOS F.	$2,750,000.00	$2,750,000.00
CTAS. INCOBRABLES	-	$57,000.00
COSTO OPORTUNIDAD (INTERESES)	-	$2,850,000.00
UTILIDAD NETA	$10,750,000.00	$4,533,000.00

CASO PRÁCTICO No. 6

La empresa “Walt Disney” te presenta la siguiente información para que determines la conveniencia del cambio de política. Las ventas obtenidas en el año 2000 ascendieron a $20,500,000.00 representados en 205 unidades, el costo de ventas es del 50% sobre las ventas y sus costos fijos ascienden a $2,000.00. La tasa de rendimiento para inversiones a corto plazo que tiene la empresa es del 20%.

En el mismo año la política de crédito y cobranzas fue de neto 30 días y su promedio de cobranza fue de 40 días. El porcentaje de cuentas malas es del 2%. La política propuesta establece que 2.5%/15 neto 35 y el promedio de cobranza es de 35 días.

Las cuentas incobrables bajan a un 1.5% sobre las ventas esperadas. Con la nueva política se incrementarían las ventas a 240 unidades, pero se adicionarán a los costos fijos, los gastos de cobranza de 0.15 por unidad vendida. El porcentaje de costos variables permanece sin cambio.

	POLÍTICA A (30 Días)	POLÍTICA B (45 Días)
VENTAS	$20,500,000.00	$24,000,000.00
COSTO V.	$5,000,000.00	$12,000,000.00
UTILIDAD BRUTA	$15,000,000.00	$12,000,000.00
COSTOS F.	$2,000,000.00	$2,036,000.00
CTAS. INCOBRABLES	$410,000.00	$360,000.00
COSTO OPORTUNIDAD (INTERESES)	-	$11,092.00
UTILIDAD NETA	$13,090,000.00	$9,592,908.00